Contabilização do exercício sem dinheiro das opções de ações

Exercício sem dinheiro de opções não qualificadas.
Regras fiscais para o exercício sem dinheiro de opções de ações não qualificadas.
Alguns empregadores tornam mais fácil para os titulares de opções exercerem suas opções fornecendo um método de "exercício sem dinheiro". Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que empresta o dinheiro necessário para comprar as ações. A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte dos recursos sendo usados ​​para pagar o empréstimo - muitas vezes no mesmo dia em que o empréstimo foi feito. Os lucros remanescentes (líquidos de quaisquer comissões de retenção e corretagem ou outras taxas) são pagos ao detentor da opção.
Nem todas as empresas permitem esse método de exercício. Algumas empresas querem incentivar os detentores de opções a reter as ações para que elas continuem participando do negócio. Outros podem estar preocupados com o fato de que as vendas executadas dessa maneira reduzam o preço de suas ações. Revise os documentos da sua opção ou consulte a empresa para verificar se esse método está disponível.
Consequências fiscais.
Em geral, as consequências fiscais de um exercício sem dinheiro são as mesmas que as consequências fiscais de duas etapas separadas:
Exercitando a opção. Este passo geralmente requer que você relate a renda de compensação ordinária. Se você é um empregado, o requisito de retenção também se aplica. A renda (e retenção, se houver) será informada a você no Formulário W-2 (se você for um funcionário) ou no Formulário 1099-MISC (se você não for). Para detalhes, veja Exercício de opções de ações não qualificadas. Vender o estoque. Esta etapa exige que você relate o ganho ou perda de capital (o que, neste caso, é, obviamente, a curto prazo). Você receberá o Formulário 1099-B informando o valor do produto (não o valor do ganho ou perda) da venda. Para obter detalhes, consulte Venda de ações de opção não qualificadas.
Perguntas frequentes.
Muitas vezes, observamos confusão sobre os seguintes pontos:
P: Meu ganho do exercício da opção aparece no meu Formulário W-2 como salário - mas o Formulário 1099-B informa a quantia total de recursos, incluindo o ganho. Por que a mesma quantidade é relatada duas vezes?
R: A mesma quantia é reportada duas vezes, mas não é tributada duas vezes. O formulário 1099-B mostra quanto você recebeu pela venda do estoque. Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor relatado em seu W-2 é tratado como um valor adicional pago pela ação. (Em outras palavras, isso aumenta sua base.) O efeito é reduzir seu ganho ou aumentar sua perda, para que você não seja taxado em dobro. Veja Venda de estoque de opções não qualificadas.
P: Por que eu tenho ganho ou perda quando vendi o estoque ao mesmo tempo que eu exerci?
R: Geralmente há um pequeno ganho ou perda para relatar, por dois motivos. Primeiro, o montante reportado no seu W-2 como renda geralmente é baseado no preço médio do estoque para o dia em que você exerceu sua opção, mas o corretor pode ter vendido a um preço ligeiramente acima ou abaixo desse preço médio. E em segundo lugar, o lucro da venda provavelmente será reduzido por uma comissão de corretagem, o que pode produzir uma pequena perda. Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínimo.

Contabilização do exercício sem dinheiro das opções de ações
Todos os outros planos de opções de ações são considerados uma forma de compensação, que exige o reconhecimento de uma despesa nos termos do US GAAP. O valor da despesa é o valor justo das opções, mas esse valor não é aparente do preço de exercício e do preço de mercado sozinho. A avaliação de opções é um conceito de finanças, e geralmente depende do método Black-Scholes, que está além do escopo deste artigo.
A despesa é registrada igualmente durante todo o período de carência, que é o tempo entre a data em que a empresa concede as opções e quando o indivíduo tem permissão para exercer a opção. Em outras palavras, o US GAAP considera as opções "ganhas" pelo empregado durante o período de aquisição. O crédito de entrada é para uma conta de capital adicional adicional paga. Vamos dar uma olhada em um exemplo.
A Friends Company, uma entidade fictícia, concede ao seu CEO 5.000 opções de ações em 1º de janeiro de 20X4. Cada opção permite que o CEO compre uma ação de US $ 1 por US $ 80 em 31 de dezembro de 20X7. O valor de mercado atual do estoque é de US $ 75. O valor justo de mercado de uma opção de ação é de US $ 10. Todos os anos, a empresa registrará a seguinte entrada de compensação.
Capital pago adicional - opções de compra de ações.
O valor total das opções é de US $ 50.000 (5.000 x US $ 10), e o período de carência é de 4 anos, portanto, a cada ano, a empresa registrará US $ 12.500 de despesas de compensação relacionadas às opções. Se as opções forem exercidas, o capital integralizado adicional acumulado durante o período de carência é estornado. O valor de mercado da ação é irrelevante para a entrada & ndash; o crédito para o capital adicional integralizado (ações ordinárias) é equilibrar a entrada e não está relacionado ao valor de mercado.
Capital pago adicional - opções de compra de ações.
Capital adicional integralizado - ações ordinárias.
Se as opções não forem usadas antes da data de expiração, o saldo no capital adicional pago é transferido para uma conta APIC separada para diferenciá-la das opções de ações que ainda estão pendentes.

Exercício sem dinheiro: por que poucas pessoas mantêm ações.
Jornal da ACA; Scottsdale; Primavera de 1998; Elaine s Gill;
Volume: 7 Edição: 1 Página inicial: 31-33 ISSN: 10680918 Termos dos assuntos: Opções de ações Opções negociação Ganhos de capital Remuneração executiva Nomes Geográficos: EUA.
Resumo: Quando chega a hora de exercer suas opções de ações, a maioria dos funcionários comuns não pode se dar ao luxo de desembolsar o dinheiro. Para evitar gastar suas economias, a maioria dos funcionários usa exercícios sem dinheiro. Isso permite que os funcionários, por meio de um programa especial criado pela empresa ou por um corretor, exerçam suas opções sem um desembolso de caixa ou uma entrega de ações atualmente de propriedade. O corretor emprestará o dinheiro para exercer suas opções sem um desembolso de caixa ou uma rendição de ações atualmente detidas. O corretor emprestará o dinheiro para exercer ao empregado, que imediatamente venderá ações suficientes para cobrir o preço de exercício, impostos e comissões. O empregado então mantém o que quer que seja em dinheiro ou estoque. Se o empregado optar por manter a ação, qualquer valorização futura será tributada como ganho de capital quando a ação for eventualmente vendida.
Texto Completo: Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION Spring 1998.
Opções de ações recentemente entraram em seu auge. Embora existam há décadas, elas nunca foram tão usadas ou tão variadas em seu design e aplicação como são hoje. Embora geralmente reservados para executivos, muitas empresas agora oferecem opções de ações para todos os funcionários. Praticamente todas as empresas da Fortune 1000 emitem opções de compra de ações e muitas corporações, incluindo a General Mills Inc., a Procter & Gamble, a Du Pont Co., a PepsiCo e a Kimberly-Clark, têm amplas opções de ações. Um estudo recente de William M. Mercer descobriu que 30% das maiores empresas dos EUA estabeleceram planos de opções de ações de base ampla.
Qual é o raciocínio por trás da oferta de benefícios de opções de ações para todos os níveis de empregados, desde os executivos até os postos de trabalho? O motivo mais popular parece ser "fazer com que os funcionários pensem como proprietários". No entanto, há outros motivos que enfatizam a vinculação direta da riqueza dos funcionários aos acionistas e a motivação dos funcionários para aumentar o valor do acionista. Uma das melhores maneiras de aumentar o valor do acionista é tornando cada funcionário um acionista. Esse efeito pode ser obtido com concessões de opções de ações.
A maioria dos empregados de base e muitos executivos não conseguem desembolsar o dinheiro quando chegar a hora de exercer suas opções de compra de ações. Eles precisam de dinheiro para cobrir o preço da ação e os impostos ao exercer opções de ações não qualificadas. Além disso, muitos funcionários não têm uma grande reserva pessoal de ações da empresa para usar como pagamento pela concessão de opção de ações quando chega a hora de exercer. Isso é comumente chamado de exercício de "estoque por ação".
Para evitar gastar suas economias, a maioria dos funcionários usa exercícios "sem dinheiro". Isso permite que os funcionários, por meio de um programa especial criado pela empresa ou por um corretor, exerçam suas opções sem um desembolso de caixa ou uma entrega de ações atualmente de propriedade. O corretor emprestará o dinheiro para exercer ao empregado, que imediatamente venderá ações suficientes para cobrir o preço de exercício, impostos e comissões. O empregado então mantém o que quer que seja em dinheiro ou estoque. Se o empregado optar por manter a ação, qualquer valorização futura será tributada como ganho de capital quando a ação for eventualmente vendida.
As comissões podem variar de acordo com o tamanho da opção exercida e pelo corretor. A maioria das empresas usa vários corretores com taxas de comissão estabelecidas. Uma pesquisa de 1997 sobre planejamento e administração de planos de ações da Deloitte & Touche LLP revelou que 76% das empresas com planos de opções de ações têm um programa de compra sem dinheiro / de compras no mesmo dia, enquanto 47% fornecem exercícios para estoque.
Cashless tornou-se o método mais popular de exercer opções de ações. No entanto, a utilização deste método exige a questão de saber se o empregado já "realmente" possuiu o estoque. Afinal, a ação foi comprada e vendida no mesmo dia. Um estudo de 1996 de dois professores associados de contabilidade, Steven Huddart da Duke University e Mark Lang da Universidade da Carolina do Norte em Chapel Hill, descobriu que dois terços da atividade de exercício de funcionários de nível inferior ocorreram apenas seis meses depois de terem sido investidos e as opções estavam "no dinheiro". Executivos seniores se exercitaram pela metade dessa taxa. Noventa por cento dos funcionários do estudo venderam suas ações imediatamente após o exercício usando o exercício sem dinheiro.
Pronto dinheiro tentação.
Uma das razões pelas quais as opções são tão populares é que, após o período inicial de aquisição ou subscrição, elas podem ser prontamente convertidas em dinheiro, oferecendo a possibilidade e o risco de gratificação imediata. Isso geralmente se mostra tentador para as pessoas que vêem as opções como uma fonte de dinheiro rápido, em vez de um construtor de riqueza de longo prazo. Em contraste, os funcionários vêem os planos 401 (k) como contas de poupança para aposentadoria devido a restrições de planos e obrigações fiscais.
Para muitas empresas, uma rápida reviravolta de opções parcialmente anula o propósito original de fazer com que os funcionários pensem como proprietários. Você sairia da sua empresa ao primeiro sinal de declínio ou depois de ter feito uma quantia específica de lucro, mesmo que haja uma forte possibilidade de lucratividade continuada? Afinal, uma vez que os empregados tenham exercido todas as suas opções, é muito menos provável que se preocupem com o preço das ações e com o valor do acionista.
Muitas empresas alongaram os períodos de carência para que os funcionários tenham uma visão de longo prazo do aumento do valor do acionista. Para promover a participação acionária dos funcionários, algumas empresas exigiram que os executivos seniores atendam às diretrizes definidas de propriedade de ações para aumentar suas participações em ações da empresa.
O tipo de opção mais popular emitido pelas empresas é a opção de ações não qualificadas, que não oferece tratamento fiscal favorável no momento do exercício. De acordo com a pesquisa da Deloitte & Touche, 92% das empresas pesquisadas emitem opções de compra não qualificadas. Como o lucro é tributado como receita ordinária quando exercido, não há incentivo para que os funcionários comprem a ação e a mantenham porque os impostos são os mesmos, independentemente do tipo de exercício.
As opções de ações de incentivo (ISOs) apresentam um incentivo para manter o estoque para se qualificar para um tratamento fiscal favorável. Após a venda das ações, o valor acrescido é tributado com as taxas de ganhos de capital mais baixas, de 28%, se as ações forem detidas por um ano ou 20%, se forem mantidas por 18 meses. Muitas empresas não emitem ISOs porque muitos funcionários usam exercícios sem dinheiro, que basicamente transformam ISOs em opções de ações não qualificadas, devido à venda imediata. A maioria dos ISOs é emitida entre empresas mais novas e de alta tecnologia que têm foco principal no crescimento de seus negócios.
A maioria dos funcionários não está familiarizada com o mercado e nunca comprou ou vendeu ações antes. As empresas estão educando seus funcionários sobre como tirar o máximo proveito de suas opções e sobre o valor da participação no estoque após o exercício. Essas empresas também estão avaliando o efeito de "diluição" que as grandes outorgas de opções de ações têm no valor acionário quando os empregados usam exercícios sem dinheiro. Algumas empresas começaram a "recarregar" ou conceder novas opções de ações no valor exercido pelo preço atual se os funcionários mantiverem suas ações após o exercício. Essas estratégias são um grande desafio quando muitos funcionários ainda estão lutando para investir suas economias de aposentadoria por meio dos planos 401 (k). Enquanto nenhuma empresa quer as dificuldades de dar conselhos financeiros, muitos estão andando em uma linha tênue, oferecendo planejamento financeiro externo como um benefício para os funcionários.
A General Motors está iniciando um programa de treinamento para educar os executivos sobre os benefícios obtidos com a posse de ações, incluindo o crescimento contínuo do preço das ações, a receita de dividendos e um possível tratamento fiscal favorável. A Eli Lilly & Co. atribui grande parte do sucesso de seu novo programa de opções de ações de base ampla da GlobalShares ao seu foco em um processo de exercícios simples e conveniente. Semelhante a outras corporações com programas de base ampla, a Eli Lilly percebeu a importância de os funcionários terem acesso rápido e fácil, caso desejassem exercer suas opções. Para a General Motors e a Eli Lilly, a maioria das opções é exercida sem dinheiro.
Não é suficiente para tornar os funcionários acionistas por um período de tempo especificado. As empresas precisam criar um ambiente que permita que as pessoas ajam como proprietários. Mais frequentemente do que não, é uma decisão pessoal dos funcionários para "pegar o dinheiro e correr". Muitos sacam dinheiro para comprar uma casa, pagar mensalidades da faculdade ou obter um fluxo de caixa imediato e positivo. Outros funcionários estabelecem metas e decidem que irão se exercitar por um preço específico. Quando o preço das ações começa a cair, muitos funcionários entram em pânico com a ideia de perder dinheiro e sair em um exercício sem dinheiro.
Parece que os funcionários transformaram os programas de opções de ações em programas de caixa e as empresas ajudaram oferecendo exercícios sem dinheiro. No entanto, os funcionários não podem se beneficiar de opções de ações, a menos que o preço das ações aumente durante o prazo da concessão. Além disso, se os funcionários tiverem que pagar suas ações inicialmente por meio de dinheiro ou ações, isso pode não ser percebido como um benefício real.
O aumento do preço das ações beneficia a corporação, os funcionários e os acionistas. Opções de ações:
Alinhe o sucesso financeiro pessoal de um funcionário com o da corporação.
Reconhecer a contribuição contínua do funcionário para o negócio.
Aumentar a participação do funcionário no sucesso da corporação.
Ao mesmo tempo, as opções de ações podem aumentar a conscientização dos funcionários sobre o preço das ações da empresa diariamente. Quando a Chemical Banking Corp. emitiu suas "ações de sucesso", verificar a cotação no jornal tornou-se um ritual do início da manhã para alguns funcionários. Como o preço das ações aumentou, o mesmo aconteceu com o entusiasmo deles. Estas são algumas das razões pelas quais as empresas continuaram a conceder opções de ações junto com exercícios sem dinheiro.
[Nota do autor] Elaine S. Gill é Administradora Sênior da Equipe de Compensação Executiva Mundial da General Motors Corp. Ela é responsável por assistir o maior fabricante de automóveis do mundo com estratégia e desenvolvimento total de compensação executiva. Ela é fundamental no desenvolvimento de vários aspectos da remuneração dos executivos, incluindo incentivos de longo prazo, incentivos anuais, salários base e benefícios. Suas áreas de especialização incluem remuneração de executivos, recursos humanos, relações industriais, manufatura, engenharia mecânica e industrial. Ela possui um B. S. em engenharia industrial da Carolina do Norte A & T State University e um M. S. em gestão da Kettering University. Steven Huddart.
Smeal College of Business, Universidade Estadual da Pensilvânia, University Park, PA 16802-3603 EUA.
(814) 863-8393 fax.
foi atualizado pela última vez em sex, 16 de dezembro de 2016.
Hoje é Sex, 23 de fevereiro de 2018.
Copyright & copy; 1995-2016 Steven Huddart. Todos os direitos reservados.

ESOs: Contabilidade para opções de ações do empregado.
Relevância acima da confiabilidade.
Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) o exigiu por causa do impulso deliberado para a convergência entre os padrões contábeis americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, consulte A controvérsia sobre a despesa de opções.)
Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custo das opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, onde elas reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de lucro por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente decidam reconhecer opções, como centenas já fizeram:
2. EPS Protil Diluído.
Um dos principais desafios no cálculo do EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento? (Isso se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos.) O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de ações em tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles receberam um preço de exercício de US $ 7, mas a ação subiu para US $ 20:
EPS básico (lucro líquido / ações ordinárias) é simples: US $ 300.000 / 100.000 = US $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método de ações em tesouraria para responder à seguinte questão: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções dentro do dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício sozinho adicionaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: o exercício seria de US $ 7 por opção, além de um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - nesse caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)
O EPS Pro Forma captura as "novas" opções concedidas durante o ano.
Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano corrente. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço da ação de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no chaleco de falésia em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Esse é o princípio de equivalência contábil em ação: a idéia é que nosso funcionário estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa possa ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de confisco de opção devido a rescisões de funcionários. Por exemplo, uma empresa pode prever que 20% das opções concedidas serão perdidas e reduzir as despesas de acordo.)
Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, de US $ 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números de EPS pro forma. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé e muito provavelmente exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004.
Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob o ESP diluído pro forma (item iv do relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a “despesa de compensação não amortizada” (isto é, além do resultado do exercício) e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Este - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no quarto ano, sendo os demais iguais, os US $ 2,79 acima estariam corretos, pois já teríamos concluído o desembolso dos US $ 40 mil. Lembre-se, isso se aplica apenas ao EPS diluído pro forma, onde estamos contabilizando as opções no numerador!
Opções de despesas são apenas uma tentativa dos melhores esforços para estimar o custo das opções. Os proponentes estão certos em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se a ação cair para US $ 6 no ano que vem e ficar lá? Então, as opções seriam totalmente inúteis, e nossas estimativas de despesas acabariam sendo exageradas, enquanto nosso EPS seria subestimado. Por outro lado, se a ação se saísse melhor do que a esperada, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossas despesas acabariam sendo subestimadas.

Exercício sem dinheiro das ISOs.
8. Princípios de Risco e Seguros 9. Análise e Avaliação da Exposição ao Risco 10. Seguros de Ramos Elementares, Seguros e Responsabilidade Civil 11. Seguros de Saúde e Gestão de Custos 12. Seguro de Incapacidade 13. Seguro de Cuidados a Longo Prazo 14. Seguro de Vida.
22. Opções de Ações de Empregados 23. Planos de Ações 24. Compensação Diferida Não Qualificada 25. Características, Usos e Tributação de Investimentos 26. Tipos de Risco de Investimento 27. Medidas de Risco e Retorno 28. Teoria de Investimento e Desenvolvimento de Portfólio.
36. Base 37. Conceitos de depreciação e recuperação de custos 38. Consequências tributárias 39. Imposto mínimo alternativo 40. Técnicas de redução e gerenciamento de impostos 41. Atividade passiva e regras de risco 42. Implicações tributárias de circunstâncias especiais.
50. Recebimento 51. Planejamento de Incapacidade 52. Imposto sobre Imóveis 53. Liquidez, Poderes de Nomeação e Confiança 54. Transferências de Caridade 55. Uso de Seguro de Vida em Planejamento Imobiliário 56. Questões de Avaliação.
64. Planejamento de propriedades para relacionamentos não tradicionais.
A concessão das opções não implica nenhum evento tributável. Não há renda ordinária adicional decorrente do exercício das opções, mas a Stone terá um ajuste de imposto mínimo alternativo após o exercício das opções por US $ 40.000 ((US $ 20- $ 12) x 5.000) e possivelmente o obrigará a pagar a AMT. O ganho de capital de longo prazo da Stone seria $ 190,000 ($ 250,000 - $ 60,000). A base tributável ajustada seria de US $ 12 por ação. O ganho de capital da Stone para fins da AMT seria de US $ 150.000 após a venda das ações em US $ 50.
US $ 250.000 - US $ 100.000 (base ajustada seria de US $ 20 por ação, US $ 12 é o preço de exercício e US $ 8 é o ajuste AMT pelo valor pelo qual a opção estava no dinheiro no exercício.) Venda das ações no mesmo ano civil como exercício resulta na renda W-2 de 5.000 x ($ 20- $ 12) = $ 40.000.

AccountingTools.
Contabilidade CPE Cursos e Livros.
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Uma opção de compra de ações sem dinheiro é um acordo em que o detentor de uma opção de compra toma dinheiro suficiente de um corretor da bolsa para exercer (pagar) as ações indicadas no contrato de opção, e então usa o produto do exercício para devolver o corretor. O corretor organiza a venda das ações para um terceiro, coleta o dinheiro da transação, extrai sua comissão e encaminha os fundos restantes para o antigo proprietário da opção de ações. O indivíduo, portanto, nunca precisa gastar nenhum dinheiro pessoal para exercer a opção.
Os corretores concordam com esse acordo porque é virtualmente certo que eles serão pagos assim que as ações subjacentes puderem ser vendidas.
A facilidade de usar um sistema de opção de compra de ações significa que há menos incentivo para os indivíduos continuarem a manter suas opções de ações, o que tem resultado em liquidações mais rápidas de opções.
Esse arranjo também é conhecido como exercício sem dinheiro.